VỮNG TAY CHÈO

Bản tin tuần substack của VN Wyckoff Club tuần này bao gồm hai phần: Phần 1) Đánh giá thị trường tuần 1 tháng 02 năm 2025; Phần 2) Đánh giá tổng quan cơ hội đầu tư năm 2025.

Phần 1 Đánh giá tổng quan vận động thị trường và các nhóm ngành

Nhìn chung VNINDEX vẫn vận động theo Trading range được kẻ từ tháng 4/2024, ta đang kỳ vọng index vận động trong pha D sau pha giảm tháng 11/2024.

Index đã chạm lại vùng kháng cự hai đỉnh cũ, chúng ta quan sát phản ứng cung ở vùng này, kỳ vọng là hành vi của index và các nhóm ngành sẽ tốt.

Trong tuần vừa rồi nhóm Bank và các cổ trụ thay nhau kéo thị trường nhóm đánh giá dòng tiền khá lan tỏa và index vẫn vận động tích cực. Lưu ý các cổ leader của nhóm Bank vẫn đang đi lên, CTG liên tiếp tạo cây Sbar lên, nên ae có hàng cứ quản trị nâng dần chặn lãi theo cây nến này; tương tự với case TCB, BID vol vào đẩy lên khá mạnh. MBB, STB đang ngấp nghe vượt kháng cự cũ là cổ tâm điểm theo dõi cho tuần sau.

Anh em trading nên chọn cổ khỏe và mạnh của các dòng để vào hàng ah. Tập trung vào HT1, KSB, PHR, GVR; BĐS tập trung vào case KDH, DXG, PDR.

Nhóm lọc ra một số mã có trading range khá dài để theo dõi cho tuần sau bao gồm: LCG, VIP, CMX, CRE, VPB, HPG, KBC. Điểm mua cụ thể và phân tích chi tiết theo wyckoff báo trong nhóm trading.

Nhân đây cũng giới thiệu về chương trình VSA chuyên sâu của nhóm dành cho ae khách hàng của VN Wyckoff Club

Phần 2 Cơ hội đầu tư năm 2025 “timing is everything”

VN Wyckoff club trân trọng kính chào nhà đầu tư. Với tinh thần “share to be shared”, VN Wyckoff club đã tổng hợp thông tin và số liệu, kết hợp với đọc biểu đồ để xác định pha và timing cổ phiếu. Cụ thể, dựa trên danh mục được lựa chọn, phân tích của các công ty chứng khoán (lựa chọn công ty uy tín như HSC, SSI) lọc ra các cổ có yếu tố cơ bản tốt và triển vọng tăng giá cao, VN Wyckoff Club sẽ rà soát, đánh giá lại bằng chart từ đó xác định timing, giá mục tiêu. Như Jessi Livermoore nói “timing is everything”, việc đọc biểu đồ và timing sẽ dựa trên phương pháp luận wyckoff. Vấn đề còn lại của anh em wyckoffians là tập trung vào đọc chart và xác định chiến thuật phù hợp với thị trường. Nguồn tài liệu tổng hợp, Báo cáo chiến lược HSC (ngoài ra tham khảo các công ty chứng khoán khác như FTS, SSI). Lưu ý, Báo cáo chiến lược của các công ty được ra đầu tháng 01/2025, hiện nay, qua theo dõi các cổ top pick như CTG, ACB được lựa chọn đều cho hiệu suất tốt cho thấy cách tiếp cận của nhóm là đáng tin cậy.

Điểm lưu ý đầu tiên, dự báo nhiều công ty chứng khoán năm 2025 index có thể đạt tới mức rất cao khác nhau, mình lấy ngưỡng của HSC là 1468 điểm. HSC tính theo Forward P/E index quanh 12.6x với 16.4% tăng trưởng thì mục tiêu 1468 là khả thi (HSC cho rằng kịch bản này còn khiêm tốn). Thực tế tiềm năng tăng trưởng là 19.5% với kỳ vọng kinh tế tăng trưởng 6.7% GDP, mức điểm số hợp lý index có thể cao hơn. Kết hợp góc nhìn chart, xét nguyên nhân – hệ quả theo quy luật 3 wyckoff, theo mình đây là kịch bản khả thi, khi thị trường năm 2024 giao động quanh 1300 và tạo thành trading range trong suốt năm 2024.

Quan sát index bên dưới, Trading range hình thành sau pha kéo Bank quý I/2024 (lưu ý pha kéo này chỉ kéo mỗi bank, dòng tiền không lan tỏa), sau đó trong năm index nhiều lần thử thách ngưỡng 1300 nhưng không thành. Vận động của index mang tính chất cầu yếu.

Sau pha giảm tháng 11/2024, vận động index trở nên thanh thoát và biến động thu hẹp lại hơn. Đặc biệt nhịp chỉnh 25/12/2024 – 13/01/2025, vẫn tạo cấu trúc LH-HH, và phục hồi chữ V đi lên (xem index ở hình trên).

Về cổ tiêu biểu nhất, HSC lựa chọn TCB, CTG, SSI, PDR, CTD, IDC, VGC, PVD, DGC và MWG. VN Wyckoff Club đã rà soát lại chart, cơ bản đều có tích lũy tốt. Ta đã có nhóm cổ phiếu có kỳ vọng, có câu chuyện. Việc còn lại của chúng ta là tập trung tối đa vào timing. Việc timing có thể sử dụng chart theo phương pháp wyckoff. Key là xác định được pha chuyển động của cổ phiếu, xác định sự thay đổi hành vi của cổ phiếu sắp tăng (thường tạo cấu trúc LH-HH – các điểm LPS pha D).

Dự báo, thu nhập bình quân đầu người Việt Nam sẽ tăng lên trong những năm tới, khả năng làm tăng lượng người tham gia thị trường chứng khoán và ảnh hưởng tới hành vi thị trường. Do đó, tiềm năng tăng trưởng thị trường rất lớn. Anh em ghi nhớ có thể chúng ta đang ở giai đoạn vàng của thị trường chứng khoán, tức là cơ hội nhiều và cổ phiếu định giá tương đối rẻ như đất của 20 năm về trước. Trần nợ công Việt Nam là 60%, trong khi nợ hiện tại là 37.6%. Câu chuyện đầu tư công là câu chuyện đáng chú ý năm 2025.

Do đó chúng ta cùng nhau giám sát và đâu là câu chuyện liên quan trực tiếp tới cổ phiếu để xác định timing như Câu chuyện nâng hạng thị trường, Câu chuyện giám sát là Hệ thống trading mới (KRX), Quyền của nhà đầu tư nước ngoài, các tiêu chuẩn của FTSE và đáp ứng của Việt Nam trong năm 2025.

Về phân tích kỹ thuật, anh em phải nắm được bản đồ vận động của thị trường. Quan sát, đánh giá trọng số từng nhóm ngành, nhóm cổ trụ và đánh giá tổng quan các ngành so với index. Đây chính là phân tích độ rộng thị trường để tìm các nhóm ngành đang dẫn dắt thị trường.

Theo HSC, các nhóm ngành chú ý năm 2025:

– Vật liệu xây dựng năm 2024 (HT1, HPG, NKG, HSG) tăng mạnh lợi nhuận và khả năng tiếp tục duy trì 2025.

– BĐS khu công nghiệp bao gồm: KBC, IDC, TIP, BCM.

– Hóa chất, May mặc (TCM, VGT), Xây dựng và vật liệu xây dựng cho BĐS. Môi giới BĐS đánh giá là chuyển pha và chân sóng thị trường. BĐS dân cư đánh giá phục hồi (chưa quá mạnh năm 2025).

– Bank và Tiêu dùng đã hồi phục nên tiếp tục phát triển bình thường, tức là vẫn tăng trưởng nhưng tiềm năng tăng không như năm 2024. Ngoài ra chú ý tới nhóm năng lượng, điện và khí đại diện là GEG, NT2, PPC, POW.

VN Wyckoff club đang tích cực theo dõi các cổ phiếu như ở trên và lập câu chuyện Wyckoff cho từng cổ phiếu. Câu chuyện wyckoff, đã được nêu với cổ phiếu CTG trong bản tin tuần 3 tháng 01 năm 2025.

Trong khuôn khổ buổi trao đổi hôm nay, chúng ta nói tới những gì tổng quan nhất. Mỗi một cổ phiếu, lại cần một câu chuyện và phân tích đánh giá cụ thể mà Roman gọi là Wyckoff Story, chi tiết để xác định timing. Những nội dung này VN Wykcoff club triển khai trong bản tin tuần và buổi trao đổi tháng 3/2025.

Nhóm zalo: https://zalo.me/g/lczwms336

Admin: Đỗ Minh, 0978422955

Id VPS: BFOJ.

Tuần 1 tháng 2, VN Wyckoff Club tổ chức hoạt động offline, đây cũng sẽ là điểm nhấn của nhóm, mình tin rằng ae gặp gỡ, chia sẻ và trao đổi cơ hội sẽ tăng lên hơn nhiều.

Anh em có thấy cuốn sổ nhật ký của mình không, hàng ngày ghi chép đều đặn biến động thị trường.

Tuần này được tặng cuốn sách của Bác Nguyễn Chí Vịnh, Hành trình vì hòa bình. Dành thời gian đọc cuốn này để xem một công việc lớn sẽ được thực hiện như thế nào. Ngoài ra, tết vừa rồi mình được đọc cuốn “Người thầy” mình đã đọc, rút ra nhiều bài học làm người, làm trò; trong đó bài học để thành công thì phải có bản lĩnh, mà bản lĩnh thì chỉ có thể có qua tự mình trải nghiệm, không ai làm thay được. Như trading chỉ có chính chiến, vấp váp, thua lỗ mới làm nên trader thành công.

Về hoạt động khác của nhóm chưa nhiều lắm, nhưng VN Wyckoff Club đang ấp ủ cùng Fin68 tạo ra nhiều sản phẩm hiệu quả, hữu ích cho anh em, như bản tin ngày, tuần, tháng. Hướng tới sự chuyên nghiệp, hiệu quả trong làm việc.

Cá nhân tiếp tục nối lại hoạt động học tập, trading FX sau tết. Mỗi ngày đi một bước nhỏ trên con đường trader.

Cảm ơn những anh em đã chia sẻ với mình, nhất là quan điểm trading cổ phải có trend và phải là cổ mạnh nhất.

Tuần này Chill một chút trong bộn bề việc nhà, việc nhóm