Phương pháp nhận diện dòng tiền tạo lập
PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF MÔ TẢ VỀ COMPOSTIE MANS
Trong phương pháp của mình, Wyckoff đưa ra khái niệm Composite Mans– COs. Đây là một trong những khái niệm trung tâm khi nghiên cứu phương pháp Wyckoff. Từ khái niệm này ta thấy ý nghĩa của các khái niệm khác trong khi nghiên cứu phương pháp Wyckoff như khái niệm về các sự kiện, pha. Hank Prudent đã viết các sự kiện và pha trong phương pháp wyckoff chính là xác định “line of least resistance”. Hay nói cách khác, phương pháp Wyckoff là một trong những cách thực tế khái niệm “line of least resistance” mà Jessi Livermoore đã đề cập khi nói về cách đầu cơ cổ phiếu.
Quay lại với khái niệm Composite Mans, ta cùng nghiên cứu đoạn văn dưới đây của Wyckoff (tạm dịch):
Trong nghiên cứu, hiểu và biên dịch thị trường, chúng ta quan tâm tới tất cả hành động thị trường như là hành động được thực hiện mà trong đó hoạt động mua/ bán được tập trung hóa và đến từ những người đầu tư có tổ chức tốt hơn những nhà đầu tư cá nhân. Những nhà đầu tư tổ chức có tác động lên thị trường như là công ty lớn, ngân hàng, quỹ, … có thể được gọi chung là Composite man. Composite Man là nguyên nhân cho thị trường hành động và phản ứng. Hoặc những gì thực tế xảy ra trên thị trường là bản chất của cung và cầu. The Compostie mans và hiệu ứng của định luật cung cầu là đồng dạng. Nó tạo ra động lực, mục tiêu, hi vọng và sợ hãi của tất cả người mua và bán.
Nguồn gốc khái niệm về COs có thể xuất phát từ quan sát của Wyckoff về các nhà đầu cơ chuyên nghiệp như Jesse Livermoore. Ở đó họ căn cứ trên các điều kiện thị trường để chuẩn bị cho các chiến dịch bull/bear, tạo ra sự hi vọng cũng như sợ hãi thị trường. Sự hi vọng tạo ra niềm tin để ta mua vào, sự sợ hãi tạo ra lý do để ta bán ra.
Hãy dừng lại và suy ngẫm một chút, mô tả về COs này cho ta khột khái niệm về quy luật vận động chung của thị trường bị chi phối bởi các tổ chức lớn, nơi họ có đầy đủ thông tin, nguồn lực và có tác động rõ rệt lên thị trường. Ta thường hay thấy, nói trên các diễn đàn, ca thán và chửi bới chủ tịch công ty mỗi khi cổ phiếu giảm, đây là việc làm có ý nghĩa giải tỏa tâm lý. Ta hãy chấp nhận sự thật như trong quan sát của Wyckoff, cổ phiếu bị tác động (thao túng) theo một nghĩa nào đó.
Trong phương pháp của mình, Wyckoff yêu cầu trader phải đi theo dấu chân của Compostie Man. Ông đã nói rằng “tất cả các biến động trên thị trường và các biến đổi các cổ phiếu nên được nghiên cứu như là kết quả của hành động của một người nào đó ”. Chúng ta hãy nghi nhớ điều này, bởi vì ghi nhớ và công nhận điều này thì khi học và nghiên cứu các sự kiện và pha trong phương pháp wyckoff mới có ý nghĩa. Do đó, trong triết lý của mình Wyckoff chấp nhận:
– Compostie Man lên kế hoạch, thực thi và kết thúc một chiến dịch rất cẩn thận.
– Composite Man tạo ra “broad market” – tạm dịch là tạo lập thị trường bằng cách thu hút công chúng.
– Khi nghiên cứu charts thì mục tiêu là đánh giá hành vi của cổ phiếu và động cơ của người đang chi phối cổ đó (Composite Man).
– Ta phải tìm động cơ đằng sau hành động mà chart được vẽ.
Phương pháp wyckoff, chính là từng bước, từng bước ta tìm ra dấu chân và bước đi của Composite man, thông qua các sự kiện như BC, AR, ST hoặc thông qua các khái niệm như Chang of characeter, Spring, Sign of Strengh or Weakness. Thứ hai, các phân tích của ta đều nhằm mục đích, đâu thực sự là động cơ của COs. Lấy ví dụ như Spring/ Shake out, hành động giá bị đẩy xuống phá vỡ mức hỗ trợ, gây ra tâm lý hoảng loạn khiến người nào lo lắng phải bán ra (vì thực tế lúc đó ta không biết hoặc liệu biết đó có phải spring hay không) và là lúc tay to gom hàng. Nhưng khi đã đánh giá được, thì ta có thể yên tâm khi cổ phiếu test lại ngưỡng này với volume suy giảm. Hoặc Spring ở phase C, có thể xem như lần test cuối của COs trước khi chiến dịch đẩy giá cổ phiếu lên cao. Hãy ghi nhớ, trong phân tích của ta là tìm ra động cơ thực sự của COs được phản ánh trên chart. Suy ngẫm về nguyên lý trên của Wyckoff làm ta liên tưởng tới việc phân tích cổ phiếu hàng ngày, hãy hít thở và cảm nhận chuyển động của cổ phiếu.
Thứ hai, khi nghiên cứu về COs ta hãy thử trả lời câu hỏi: Ai đang làm gì? WHs bán ra, Strong Hands mua vào chẳng hạn. Đó cũng chính là điều ta luôn đặt câu hỏi, đâu là động cơ thực sự của COs được thể hiện ở hành động giá trên cổ phiếu.
Kết luận
Hiểu mô tả về COs để cho ta khái niệm, biết phải tìm gì khi phân tích cổ phiếu hoặc index. Đó chính là động cơ thực sự đằng sau hành động giá phản ánh trên chart. Hãy ghi nhớ điều này, COs có nhiều nguồn lực và thông tin, cũng như có khả năng tác động lên thị trường để tạo ra thế có lợi nhất cho COs. Tất cả những hành động của COs vì lợi nhuận của chính COs. Do đó, ta phải tìm và đi theo bước chân của COs. Một phương pháp hoàn chỉnh phải Kết hợp bốn yếu tố price, volume, time and sentiment và mô hình phân tích dựa trên đánh giá các yếu tố thực tế các sự kiện.
Hãy tìm và đi theo bước chân của COs.
